国泰国证房地产行业指数分级净值上涨2.60% 请保持关注

2020-06-02 12:00:14 admin 13

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金融界基金06月02日讯 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金(简称:国泰国证房地产行业指数分级,代码160218)公布最新净值,上涨2.60%。本基金单位净值为0.9928元,累计净值为1.8485元。

国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金成立于2013-02-06,业绩比较基准为“国证地产指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益58.34%,今年以来收益-8.40%,近一月收益0.27%,近一年收益-0.11%,近三年收益-4.19%。近一年,本基金排名同类(690/735),成立以来,本基金排名同类(210/882)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为-0.97%,近两年定投该基金的收益为1.82%,近三年定投该基金的收益为-2.62%,近五年定投该基金的收益为-4.85%。

基金经理为徐成城,自2018年05月31日管理该基金,任职期内收益-2.63%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为保利地产(持仓比例15.84% )、万科A(持仓比例13.15% )、招商蛇口(持仓比例6.55% )、华夏幸福(持仓比例4.75% )、金地集团(持仓比例4.04% )、新城控股(持仓比例3.20% )、金科股份(持仓比例2.34% )、绿地控股(持仓比例2.29% )、雅戈尔(持仓比例2.25% )、荣盛发展(持仓比例1.73% ),合计占资金总资产的比例为56.14%,整体持股集中度(高)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为万科A(持仓比例14.94% )、保利地产(持仓比例13.35% )、招商蛇口(持仓比例7.15% )、华夏幸福(持仓比例5.91% )、新城控股(持仓比例3.59% )、金地集团(持仓比例3.46% )、绿地控股(持仓比例2.66% )、雅戈尔(持仓比例2.23% )、金科股份(持仓比例2.04% )、荣盛发展(持仓比例1.98% ),合计占资金总资产的比例为57.31%,整体持股集中度(高)。

报告期内基金投资策略和运作分析

今年一季度在新冠肺炎疫情扩散和全球资本市场剧烈震荡的影响下,国内A股经历了罕见的剧烈调整:一月初,上证指数在央行降准和中美签署第一阶段贸易协定的利好作用下,上证综指曾一度上行至3100点以上。一月中旬,新冠肺炎疫情在武汉的爆发,全国交通运输受到严格管制,春季假期因此延长,市场担忧疫情扩散导致经济全面衰退,股指也在春节前后大幅下跌10%以上至2700点左右;此后,随着防疫措施初现成效,国内疫情出现拐点,企业逐步恢复生产,加上新证券法实施和富时罗素指数继续扩容A股等利好,市场情绪也随之好转,A股在二月份出现了一波修复性行情,最高曾反弹至3000点以上。然而尽管国内一系列措施应对疫情显得较为成功,但在新冠病毒扩散至国外后,对世界各国都产生了极大的影响,也对全球金融市场造成了强烈冲击:全球股市波动率已超过2008年金融危机期间,原油价格暴跌,美国三大股指在短期内多次触发熔断,亚洲和欧洲多个市场也追随美股跌入熊市。在全球经济一体化的时代,A股也无法独善其身,上证综指一度跌至2650点附近,最终在3月末收在2764点附近,一季度下跌近10%。相比于沪深300和上证50指数10%以上的下跌,中小板和创业板指数一季度表现较好,中小板指数下跌约2%、创业板指数上涨4%以上。一季度表现较好的申万一级行业分别为农林牧渔、医药生物和计算机,而休闲服务、采掘和家电则表现不佳。相比较而言,A股在此次全球资产大幅调整期间,表现出了一定程度的韧性,国内股票指数在全球市场中表现居前。

作为完全跟踪标的指数的被动型基金,本基金避免了不必要的主动操作,减少了交易冲击成本,并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。

报告期内基金的业绩表现

本基金在2020年第一季度的净值增长率为-12.19%,同期业绩比较基准收益率为-13.79%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2020年前期,我们认为新冠疫情的防控仍是全球经济走势的主要影响因素,但长远来讲,新冠疫情终究只是短期扰动。就全球市场而言,除中国以外的大多数经济体的央行都进行大规模的流动性宽松,而得益于前期对疫情的有效管控和较为独立的货币政策,我国仍保留有不少的政策宽松空间,这将会在中长期提高人民币资产的吸引力。

就房地产行业来看,随着供给侧改革初见成效,一二线热点城市的房价将有所控制,而三四线城市会继续去库存。房地产行业政策将延续因城施策的状态,新冠疫情或使得部分地区出台一些对地产行业短期利好的政策,有利于房地产企业的盈利改善。目前房地产板块估值相对较低,行业底部支撑明显且具有较确定的安全边际,超预期的业绩有望实现。国证房地产行业指数包含了沪深两市一、二线的50家主要上市公司,能够表征房地产行业的整体表现。投资者可利用国泰国证房地产行业指数分级基金,积极把握房地产行业阶段性的投资机会。投资者可关注国泰国证房地产行业指数分级基金(160218)的投资价值。


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